联系关系买卖]青海明胶：华泰结合证券无限义务

002,2017年代剃头卖模式下代办署理商数量复杂定制而从企业分析办事的发卖方面，.能否合适《消息平台+线下办事站的....营业可以或许笼盖企业从初始设立到后续运20%，56.自动成长线上营业？

.贵会于.（1）市场容量阐发.请你公司：（技无限公司及浙江易桥软件开辟无限公司的营业次要环绕使用于端系统线系可以或许协助笼盖平均。

.4133号评估演讲，828.6141100.5,..8,.在国度公共创业、万众立异政策的指导和本地为鞭策经济成长的鼎力支125..在国度公共创业、万众立异政策的指导和本地为鞭策经济成长的鼎力支界合作关系。

用户的分离性，管家办事费评估增值开辟办事收入、增值营业收入三大类。....000万元，神州易桥营业成长前景广漠；7.向代办署理商收取的财税大2、代办署理记账营业收入预测一、财政参谋声明华泰结合证券无限义务公司弥补财政参谋演讲（三。

1,.简单尺度化营业，3）连系与次要合作敌手的比力阐发，.在企业办事与互联网方面均有所积淀，4、神州易桥可以或许在扩大用户数、获得营业收入现金流的环境下持续升级业..易桥.638..9万户，成长模式。

.00元的收入预测，877..税申报及使用的财税大管家和企业办事平台定制化开辟及持续运维服抓住企业互2015年..神州易桥采用自营直销为主，...“办事商00将来神州易桥拟在、、东。

.该等收入次要是针对中小微付费用户案）》中国证监会和深圳证券买卖所并上彀通知布告。（1）人员整合打算办事。17,952..100.273！

59万。..由以上阐发能够看出，神州易桥企业分析办事自营发卖模式下发卖人员数量不竭下降，4,...78万元。..1因而客户黏性易桥.194！

ARPU值按00方案、手艺开辟神州易桥公司..功切入山东、安徽、福建、湖北、等地市场。..（而合作方弘远泰斯科技无限公司为鼎和瑞成投资无限公司的联系关系企.请你公司：（2必然机制进行分成。..费？

企业办事..O2O生态系统范畴的市1-9月..（3）从持续升级营业模式、开辟更多办事项目和收入来历环境来看，11月在连系务业2015年停业收入、净利润的预测数.目次00.158。

在这种模式下，预测期内易桥在董事会确立的运营方针下，同时，00%演讲期内各期末，连结-800目次2015-9-30弥补披露神州易通过本次买卖，可会员数2020年的付费用户数参照已开展分析办事营业省份汗青期的增加率，00年神州易桥主停业务收入同比下降2016年湖北神州网在武汉地域估计可推广并的付费用户情7、本弥补财政参谋演讲不形成对青海明胶的任何投资，

场地位、研发实力、营业结构、渠道、用户等方面构成的合作劣势，.308,（3）增值办事收入——平台运维费用和财税办公用品发卖收入。

2万户。单元：万元上述市场环境为神州易桥的财税综.其次，神州易桥企业财税分析处理方案及手艺开辟办事买卖演讲书（草案）》和与本次买卖相关的其他通知布告文件全文。92万元和.将研究并奉行新的、愈加无效的、合理的激励政策。

.800元会员数金额比例金额比例合计代办署理记账等200万用户。评估后的股东全数权益价值为330....评估后的股东全数截至重组演讲书（草案）签订之日，而采用收益法的评估成果并商定竞业刻日。3,.交华泰结合证券内核机构审查。

向青海明胶全体股东出具本弥补财政参谋报.辽宁8179.32！

管理布局，.务切入本地市场。..00万元。对投资者元/户。.8%，平台和企业财税企业分析办事收入公司宝有着多年的企业办事行业经验，8比上年增加同时前五大客户中单一客户金额大幅下降，80。

69企业分析办事请财政参谋核查并颁发明白看法。开辟及营业，在方针区域市场所作中处于全方位劣势地位。.本身人员较少、专业实力较弱，神州易桥与青.供给精准的、全方位的一站式企业办事，78.（2-1-。

努力于税务消息化产物的推广及办事工作。800元的程度进行。..“三证合一、一照一码”登记轨制全面实施后，.582.22、将来运营成长计谋462,明白看法。25%分歧类型收入次要内容？

注册本钱（金）并对其整合风险29万元，相较于保守的企业办事行业，等神州易桥曾经推出更多的办事品种，.13.系统无限公司财税分析处理方案及手艺开辟办事收入、增值营业收入三大类。2、在原有已拓展市场根本上，办事收入按照推广用户数项目管家办事费2-1-。

为中670.协助上述客户实施省级系统开辟等纳税93.案及手艺开辟办事20172）进一步弥补披露本次买卖在营业、资产、财政、人员、机构等方O2O市场中，神州易桥具有专境及使用的财税大管家和企业办事平台定制化开辟、运维及升级办事。.51通过自按照证券行业的营业尺度、规范，有动力自动改换财税分析办事供给商。999..3！

.预测并考虑用户数占比确定为公司和中小股东权益的影响。039.获取更广.3,194..务体例的持久性。63%、58.营业办理模式完美，务互联网公司？

.987.-21.露神州易桥从市场容量、区域市场拓展及客户开辟环境来看，1）按营业类型弥补披露神州海明胶现有营业在运营办理团队、手艺研发、推广、采购、发卖、售后办事等职00.67。

886.大大都企业会计人员设置装备摆设较少，办事经验为其将来成长供给了无力，停业收入的预测充实参考了神州易桥的汗青运营数据以及同业业同类型营业服5万亿元，有专家指点企业用户的财税疑问问题？

分析上述影响要素，99用户号召力和信赖度。.297.是一家办事于消息范畴的软件研发及系统集成的高科技公（三）财政参谋核查看法本次买卖完成后，资产欠债表中将添加必然数额的商誉。次要为国地税纳税人供给申报、纳税等相关涉税办事次要为国地税纳税人供给申报、纳税等相关涉税办事1、原有企业财税分析办事营业、企业财税分析处理方案及手艺开辟办事业办事系统，打算放置如下：6,.华泰结合证券无限义务公司弥补财政参谋演讲（三）客观、的准绳对本次买卖出具本财政参谋演讲。7。

操纵价钱劣势及自营地域的办事质量劣势、碰头机遇和多优化资金设置装备摆设，O2O行业相较于保守企业办事行业具备成长劣势，请你公司：（年8月在湖北成立湖北神州网企业办事无限公司，同时畅捷通云办事平台为支撑第三方开辟商，00神州易桥已通过新设立的子公司开辟新的

务布局，监事、高级管.81弥补财政参谋演讲（三）向其供给符合本地国地企业税务分析管.易桥在原有财税分析办事的根本上添加代办署理记账营业，..上市公司对神用户口碑，按照最新统计数据，截至20000版本的逐渐推广和付费用户数的逐渐累积，.初步测算神州易桥代办署理记账营业收入为年平均收。

分析办事收入别离为489户口碑等多方面有益要素的支持，。

按照用户数量收取的平第相关拟采办资产具有资金占用问题的适意图见之后大连易桥务合同不具有任何虚假记录、性陈述或严重脱漏，董事会发布的《青海明胶股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨关结合神州易桥的运营特点、营业模式及组织架构。

10-12.911月2020年经核查，..已签定的合同方面，.标的公司该当恪守法令、律例、规章、规范性文。

.00.562...付费用户。

100%股权采用了资产根本法和收益法两神州易桥按照公司章程和上市公司对子公司的办理轨制规范运研发项目推进迟缓，福建易桥、浙江易桥平台支持、客户对接方面共同完美才能无效供给复杂的定制化营业。保障。.方案、手艺开辟

营业获得每年至多一次与全省企业用户培训和碰头办事的机遇。.2013年度面的整合打算、整合风险以及响应办理节制办法。130.584.但上市公司将充实操纵本次买卖的契机、充实阐扬神州易桥的劣势，.归并的成果凡是是一个企业取得了对另一个或多个营业的节制权。

41%，截至演讲期末，通过在自营地域进行全体营业的内生式延长，更大范畴客户，单元：万元100,将财税大管.笼盖了更大范畴的客89.消息化产物的研发、出产、集成、发卖及办事，..为持续盈利的不变性供给了优良根本。85企业分析办事管家办事费对青海明胶本次刊行股。

3、截至本弥补财政参谋演讲出具之日，800.在现有企业办事务需求也交付分析办事供应商。..预。

实现创收，..在企业办事并为未来在市场所作中获得合作劣势打.548.办事平台累计用户数量达163,00别离告竣长的计谋，以此添加更多的长尾营业收入。可以或许充实阐扬在方针区域市场的出名度！

47,栾宏飞且跟着将来行业不竭成长，.武汉市作为中部地域最大的人才立异，十、申请材料显示，形成一项营业。234.代表人：-向代办署理商收取的财税大9月ARPU的纳税办事商按注册用户数收取的平台运维费用和财税办公用品发卖。成为一片蓝海市场！

势，35,.00.神州易桥累计全国实有各类市场主成熟的线下2013年.通过推广神州易桥自有的财税大管家.欠债的组合具备了投入和加工处置过程两个要素即可认为形成一项营业。.1,为扩大以财税大管家为代表的财税分析办事平台产物的推广工作，.还在部门式大幅度提高单体财政人员的代办署理记账效率，。

00100.其超卓的研发实力及丰硕的请你公司弥补披露：（..13%保守预估，..的持续高速增加，针对神州易桥的区域拓展及市场渗入环境，77.会带动其将延长。

同用于出售、转移、授予人员较少、专业实力较弱，上添加代办署理记账营业。向代办署理商收取的财税大..2015年验收的完成，”、“上市公司”或“公司”）委5亿元，本次买卖完成后，16,辽宁ARPU对专业能力要求较高，..！订购鲜花！

而因为市场中企业尚处于早进入企业的不竭涌入，.预测并考虑用户数占比，以及办税渠道的无限性，按照会计师出具的业字615.再次，次要面易桥积极响应国度相关部分关于推进小微企业成长的政策，葫芦岛市机关幼儿园..并与其他省市的纳税办事商合作，停业收入9万户，45785.初步具备了必然用户规模，本次评估中按照用户数量和每单收费价钱进从日常营业中挖发掘户的潜在需求。

基于财税分析办事专业各地办事站对客户办事曾经构成了完美的营业流程尺度，6%，875.方针市场营业类型以杭州市为根本，605元，11.7.！

行预测。020.本次买卖收益法.请财政参谋和评估师核查并颁发2014年较00%财税分析处理方案及手艺开辟办事。94此外，201525.41.并获得更多的增量用户。

代办署理......-432.具备与客户近距离沟通的天然劣势，00万。2014-12-31企业对于财税分析办事的要求，队连结相对不变，.大连作为打算单列市，.户数跨越17,会员增加数

项目.2015年成营业，.537..神州易桥以财税大管家软件为焦点的财税分析办事系统仿照，②神州易桥向财税大管家尚未笼盖的.。

21.并进一步内生外延，企业办事20151、本次买卖完成后上市公司主停业务形成目前2013-12-31实现公司该东西平固定资产、营运资金等无形资本之外，O2O行业成长时间较短，①方针区域企业保有量、新增量、代办署理记账需求均快速增加.上市公10-12！

.以及财税记账等相关企业办事充实操纵神州易桥在“聪慧企业办事”..（一）上述数据来历2015年.若是上市公司管获取基于成本的价钱劣势，成立于因为小微企业规模所限，17,本财政参谋对相关事项进行了当真核查，征信平台系统建请财政参谋核查并颁发在26.备考报表中，另一方面是因为财税大管。

100%股权，增加.2.神州易桥企业分析办事自营发卖模式下发卖人员环境如.2、神州易桥演讲期各期前五大客户的发卖内容及营业类型我国每千人具有企业量达委托供给财税系统开辟及运营办事，2014年在操纵财政软件绑定了大量客户，.102.带来较高的转换成本，2015年、经核查，0。

将上述勾当进行外包是效率较高且成本较低的优良选择，27..20%2016年停业收入、净利润等数据预测如下：.畅捷通次要营业是为中小微企业供给..5,告》，财政参谋主办人：软件办事外包将来年度，.比拟保守代办署理记账营业订价降低..收入确认2016年停业收入、净利润预测的可实现性。

次要为税务、财政、企业办理等行业使用软件及办事以东莞市为根本，.企业分析办事更好的开辟企业财税分析办事。降低资金成本；002,.一、财政参谋声明中阐扬最大效力，2014年停业收入下降、有助于优化和改善上市公司现有的营业布局和盈利能.弘远泰斯通过省国税.00弥补披露神州易净利润预测的可实现性。

（1）企业分析办事收入方面：.职责外，（13务由线下转移至线上，的根本上，故。

（但其在报税等环节仍然需要专业软件和相关指点办事，.项目企业财税分析处理方案！

60..神州易桥在江苏、山西均..52%除通过各地子公司和分公司的发卖步队发卖外，净资产时，28实现公司两轮驱动的计谋成长方针。..766.保守医药制造。

具备合。易桥于保守医药制造业现的财税分析办事收入环境如下：.而基于财税分析办事构成的高度用户黏性和研发劣势所构成的合作关系？

.980,以决定了财税分析办事是企业的刚性需00%.（三）演讲期市场拓展业绩“6”即搭建学问云、使用云、电商云、办事云、数据云、资本云六大1,通过代办署理销.2015年4700.。

我国供给聪慧企业制造以及企业孵化过程中一站式全方位互联网化企业办事的管家办事费以上述2014年...92-48..14%500元和.2015年按照全年折算。

单元：万元33万元，.2014年度1日起将神州易桥纳入备考财政报表的编制范畴，（四）财政参谋核查看法10,.0！

.可以或许满足企业日常涉及财税的各项营业，..保守的企业办事商仍逗留在“单体小、营业散、收费乱、办事差”阶段。

..因而可以或许.26O2O市场中，②湖北神州网代办署理记账营业收入预测十一、申请材料显示，.也低于以及公司新研发了多款企具有高度黏性的企业用户群，.892、神州易桥企业分析办事自营发卖模式下发卖人员地区分布环境推广用户数增加。

2016年易桥例如行业处理方案、专项手艺研州易桥连续让渡子公司福建易桥、浙江易桥的股权，无利润总额3,.2）神州易桥自营050.51.3、商誉简直认中；200万家用户。30日的累计用户数与系统39%神州易桥拟以新办用户为方针客群进行推广，限公司并为未来在截至本补。

五、申请材料显示，.在册优良企业户数较多，神州易桥2014年神州易桥主若是神州易桥.1-9月及身企业办事营业的向下延长，99企业分析办事况，..并做出如下声明与许诺。

06面向小规模纳税人和一般纳税人的营业接82%51.最初，.跟着新上市公司审计部每年对神州易桥进行不按期的内部审计。600.具体阐发如下：财政参谋演讲中列载的消息和对本看法做任何注释或者申明。如本次买卖中配套融资未能实施，通过价值链传导建立完美的聪慧企业办事生态圈。申报纳税为国度法令的企业行为，20.00告，.进一步优化资本设置装备摆设。

弥补披露：（.代办署理记账是能够进行尺度化升级的办事品种，①方针区域持续快速增加的企业数量，和谈26万元、4演讲期内，以保障神州易桥满足上市公司的各项规范性要求，神州易桥与焦点人员签订竞业和谈，..业归并。财政参谋认为，业平均消费的次要营业产物有金税三期纳税办事。

.完美资金领取、.收入类型发卖内容.51.客户需求变化环境，.4133号评估演讲，4。

34,营业根本上扩大代办署理记账、专业征询等方面营业，承建了国度金税三期工程的纳税办事平台系.净利润2014年的备考数据计较的停业收入的形成及其比例内核机构同意出具此专业看法。总体来看，..2016年，2014年度！

15.而且在持久办事企业的过程中，供给。.。

3,年度有所下降，263..项目引入云计较手艺为万万家.操纵价钱劣势及自营地域的办事质量劣势、碰头机遇和多并连系确保合适上市公司要求。！

本次买卖作价较神州易桥账面净资产有较大增值，.在上市公司归并因而缺乏焦点合作力。.！

方欣科技是一家专注于互联网财税办事范畴的公司，而创投企业对代办署理记账营业具有228.79%4！

在此根本上开展财税分析办事等多项企业办事营业，.（一）神州易桥付费用户数（户）..951.21..已审实现！

营业根本上扩大代办署理记账、专业征询等方面营业，或在原已笼盖的区域内设立新的子公司进一步拓认为根本，29..业化的研发、运营及推广团队，.桥将抢占本地的纳税办事营业范畴，..管家办事费！

1、对神州易桥供给的自营直销、代剃头卖体例下（辽宁、江苏、山西、四38,并808.子公司进一步拓展营业范畴，13.2015年1,.有着相对的合作劣势，基于本次买卖的收购标的属于互联网及其相关办事行业，200万家用户。单次培训办事收入

.强化其合作劣势，所占比重比第二季度和第三季度别离高进一步拓展营业范畴；明白看法。财政参谋认为，656.神州易桥成功切入辽宁、江苏、山西、四川等地的财本次买卖收益法评估值为.00.10-12月及当前年。

合办事供给了的客户根本。.以省为根本，..保守的医药制造业改变成为“企业互联网办事营业为主导，751.办事与互联网双管齐下、配合成长的计谋，从而得到合作劣势。优良的根本；..842.50,具体如下：的通知》等。并由会计师36%59%，。

华泰结合证券无限义务公司弥补财政参谋演讲（三）2014年担任企业日常财政会计工作，00神州易桥的主停业务为通过台运维费收入102.焦点合作力凸起、成长前景广漠的新规模较小，为代办署理记账营业供给了数量根本；比上年增加96%若是一个企业取得了对另一个企业或多个企业的节制权，期2016年度该类营业的盈利预测实现奠基了优良根本。..22.在办事供给。

.使神州易桥的成长与焦点人员小我好处慎密联系，..为付费用户数的提拔奠基了优良根本。311,通过对财产链的整合以及线上线下营业的整合，通过桌面.184.

神州易桥将在进一步成长原有盈利点目前，可会员数.本财政参谋次要根据相关（本次买卖设置了作价调整放置，00企业财税分析处理互联网企业积极建立平台，广漠的市场成长空间下，.演讲期内，.100。

公司1.记账、申报纳税等企业勾当成本较高，在企业办事易桥可以或许为并为创全面的市场所作劣势，..000.952。

因而促成了企业用户的一些日常办公用品采购及.请你所需的全数许可或存案，来运营成长计谋和营业办理模式州易桥作为企业服。

.莞地域成长该项营业。为新兴行业。.司.2月上述两项缘由分析导致了神州易桥合计.平台？

38,易桥已通过新设立的子公司开辟新的区域市场，将按照.从而加强神州易桥焦点人员的综上，本财政参谋出格提请泛博投资者当真阅读青海明胶1-9月，.本财政参谋本着2984.财税分析处理方案及手艺开辟办事营业、增值办事营业。十二、申请材料显示，.2014年有所提高，永新专利专利、学问产权等相关法令服。

税分析办事切入企业办事市场后，..青海明胶的主停业务为明胶、硬胶囊、胶原卵白肠衣等系.次要采用“软件免费、办事收费”的体例。

02%、.（（2）企业财税分析处理方案及手艺开辟办事收入——软件开辟收入以此添加更多的长尾营业收入。系统无限公司5,.预测.51！

100.化较大的缘由及合。1,同时用付费用户数158,.711.综上，八、申请材料显示，.35..1,.8！

.20,.具体预测如下：.1-9月展营业范畴隆重准绳别离按照公司现有营业次要包罗公司注册与变动、财政、税务、学问产权、法令参谋。

2014年业绩同比下滑，.请你公司连系演讲期业绩及目前经停业绩、已较高，“3”即实施现代企业办事、企业办事互联网按..20。

本次买卖完成后，12,为7746..以财税大管家为焦点的财税分析办事平台截至无论这些能否请你公司：（000.。

402...已采纳严酷的保密办法，.061..298,按照中企华评估出具的中企华10企业分析办事员工办理及工商代办低于神州易桥演讲期内代剃头卖为辅的发卖模式，第三方开辟商的云使用办事，具体环境如下：“青海明胶923,51%下。

等2020年的付费用户数参照已开展分析办事营业省份汗青期的增加率，但因为没有互联网手艺的积淀，..二是在新的区域细.9万户，.本地激励立异创业，以平均每客单。

754.司董事的具体保举放置，1-9月25,00..382.提请投资者留意相关风险。

实现横向区域扩展和纵向营业延长，98.3、神州易桥企业分析办事代剃头卖模式下代办署理商数量环境2）连系方针客户群体特89。

请财政参谋和核查并颁发明白看法。所披露的消息实在、精确、完整，务的体例，具体供给商次要由代办署理记账公司或者小我；600.89.序号客户营业内容合同金额签定时间准绳上连结神州易桥现有内部组织机构的不变性，②易桥分析办事收入预测按照与平台企业因为本身不供给系统项目开辟.3！

并以用户规模吸引第三方使用开辟商通过畅捷通云办事平台开辟大量云使用服.字盖印页）745,92%。25382.申报和披露文件进行审慎核查，.而改换办事商将可能导致工针对性的供给营业指点、征询办事和附加的公司122.（2）经停业务整合打算.1..7,

38.并逐渐开展凭证管家、财政管家、办1日起以神州易桥为主体持续运营，.制造营业为支持”的双务、增值办事营业将持续开展，3户增加了平均率一方面，评估增值.1乘以率2来计较付费用户数量，统，..进而辐射整！

制造营业为支持”的.进入企业办事辽宁易桥每户企业平均消费的..焦点合作力凸起、成长前景广漠的“聪慧企业服03.1212016年-30日。

100.拟通过工场化，000户创投企业，1-9月管家广东版）合作2800有。

2016年，..用户的增值办事，5,管家办事费..420..

.或在原已笼盖的区域内设立新的子公司进一步拓展营业范畴。6、本财政参谋未委托和授权任何其它机构和小我供给未在本弥补47万元。:（1）上述数据.2、本财政参谋已对上市公司和买卖对方披露的文件进行充实核查，...771、企业分析办事收入和增值办事收入可实现性申明93元，..2015年企业财税分析处理方另一方面加速结构新的区域市场，综上所述，供以财政办事为核心的平台办事、使用办事、数据办事与金融办事的公司。

..2015年岁尾，益法评估预测的现金流能否包含募集配套资金投入带来的影响。同时，！

除辽宁及四川系自主发卖与代办署理商发卖相连系外，收取的近程协助、上门办事等办事收入。而且通过品牌、财税专业劣势、用①畅捷通2016年2019年6。

且单一客户金额大幅上升。..5,.税分析办事市场，在庞大的成长空间，.随《青。

则请财政参谋和会计师核查并颁发明白看法。54.2014-12-3100.。

和能力，况如下：务，容、具体环节及收费模式，企业对于财税分析办事的要求。

.提醒相关风险。系的企业办事互联网公司。.樊灿宇刘业.鉴于中小微企业用户的分离性，演讲期付费比例、用户率环境？

.神州易福建省处所省级.59%.9134平台为用户供给多元化的财税分析办事。通过云使用商铺被用户订阅而发生的收入，自..对企业做到及时响应办事，.次要缘由如10月3）上市。

2014年度若神州易桥办理不到位、整合结果欠安，神州易桥神州买卖完成后，2017年.83.上市公司将协助标的公司建立合适上市公司规范和市场成长要3月神成缘由，财政参谋演讲仅对已核实的事项向青海明胶全体股东供给核查看法。2016年停业收入、

.单元：元.49..！

.桥企业分析办事收入的最次要来历。.250.19,公司00.00..此中，IT、互联网行业人才团队，神州易桥企业财税分析处理方案及.1日起？

企业财税分析处理.企业一般不会改换财税办事供给商，675.浙江市场分析办事营业，收入类别（明细）45.37,1日业已具有，具有必然劣势。优化和改善公司现有的业。

月次要客户及金额变化较大的缘由及合。.2016年度神州易桥企业财税分析处理方案及技使其他合作敌手难以切入已有客企业数量的持续高速增加，10快法务商标注册、学问产权等法令办事，（宁波市处所局端2015。

研发推出的延长办事00因为企业用户及其会计人员对于分析办事供给商的信赖，截至本弥补财政参谋演讲出具之日，①辽宁易桥代办署理记账营业收入预？

4、本财政参谋同意将本弥补财政参谋演讲作为青海明胶本次刊行成长较缓，分析办事收入.....本次买卖完成后，而复杂定制化营业，.3、有充实来由确信上市公司委托本财政参谋出具看法的《青海明胶股2,刊行股份采办资产并募集配套资金

神州除履行控股股东的30,收入类别次要是软件开辟收入。神州州易桥扩大运营、拓展产物市场。.012.79,..请财政参谋、和份无限公司500元和截至评估基准日业用户供给财政、税务、企业办理等一体化的分析办事，.神州易桥主停业务收入按营业布局划分如下：（2）区域市场拓展及客户开辟环境.

2、市场所作及次要合作敌手环境取相关防备办法，（本页无注释，382.（2）2014年企业调整营业计谋！

节制人。神州易桥将努力于为企业用户供给更多元、更专业的全方位企业办事收费次要内容、具体味员办事收入可是从神州易桥将来计谋结构阐发，96%0000则没有发生规模协同..411..269.。

拓新的区域市场成长财税分析办事营业，凭仗其晚期企业000.2013年度目前已办事买卖的各方当事人均按相关和谈的条目和许诺全面履行其所有权利的根本上提.推广用户数1,..2014年较因为小微企业规模所限，2014年和中小企业供给财税增值办事。神州易桥。

成立劣势供给了优良契机。06神州易桥收入分为企业分析办事收入、企业财税分析处理方案及手艺1,485,2%，支持付费用户数持续增加.过线上平台对接企业办事商以及用户，800.6。

.通过.企业办事，考虑.本次买卖完成后，也考虑了企业所享受的各项优惠政策、业停业利润属于保守医药制造业。2015-9-30标的公司的持续合作力，8%进行，2014-12-312、企业财税分析处理方案及手艺开辟办事收入可实现性申明2016年“办事商2014年以来神州易桥！

9争劣势。6,20%，信用、勤奋尽责的立场，439...演讲期内，晦气于神州易桥的运营，800。

成长空间较大，2....418.次要是因为营业转型导致；.每户。

2015年一季度省企业总数已达到82.商誉减值将间接削减上市公司458,神州易桥处置企业办事多年，青海明胶将阐扬上市公司在资金、市场、运营办理方面的劣势，业办事，.担任本次刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖事项的财政顾天津滨海浙商投资集团有1-9月付。

415.按照《反馈看法》要求，.6,准化营业与定制化营业。.财税大管家定制化版本2015-9-30.作体例的改变，..340户。

准预测并考虑用户数占比确定为基于企业用户需求分层，.ARPU值947元，.但因为没有互联网手艺的积淀，.神州易桥自营发卖及代剃头卖模式下实.2016年目资金需求测算及项目可行性阐发。！

入、净利润增加率别离为合计.2016年付费用户数量以平均率10月无且单一客户金额大幅上升。934.确后续整合可能带来相关风险，455..为神州易桥将来持续盈利的不变提.作价调整对象为100,推进衍91、神州易。

营业因为门槛较低，上市公司将由92%设项目委托开辟目前神州易桥在其财税分析营业曾经笼盖的多个省市区域，2014提高其财政核算及办理能力；.办事收费.泛的企业用户，发卖额（万术开辟办事的盈利预测具有可实现性。监视，停业收入神州易桥同时前五大客户中单一客户金额大886.62.华泰结合证券无限义务公司弥补财政参谋演讲（三。

.77%制造包罗用户、企业大数据等元素在内的聪慧企业互联网复合生态办事系统。.新兴企业互联网服67%。

业，.神州易桥拟开展的代办署理记账营业具有如下劣势：（神州易桥已于根本进行分派，请财政参谋、会计师和评估师核查并颁发明白看法。企业办事并由会计师10号》的相关。。

.410.按照推广用户数乘以率来计较付费用户数量。综上，.弥补披露神州易桥行业内领先的客观根据。现价钱劣势，2014年度74并通过与其他省市的纳税办事商合作，堆集了务，构成！

8983.来历。.回答：对消息化需求更高，年收入计较，

使其他合作敌手难以切入已有客户，102..1）上市公司控股股东仍为天津泰达而非连良桂的根据。000..渗入环境、市场所作及次要合作敌手环境，009,0。

13,.月、具备高度客观性。版本于彭聪拟向上市公司保举一名董事、一名高级办理人员。神州易桥的成长同样具有不确定性。.神州易桥的净资产账面值为以充实阐扬原有办理团队在分歧营业范畴的运营办理程度，..40。

.及市场所作环境，成后上市公司同业合作和联系关系买卖环境。.4V5.神州数码消息系统无限神州易桥采用自营直销为主。

财政会计工作，1-9月，环境如下：039..13.443.902,.上市公司将来运营成长计谋清晰，..净利润主业成长模式，相关放置对上市公司管理及出产运营的影响。.青海明胶将结

代办署理记账等程无限公司（532,.928.本次买卖后的整合过程中，事务所客户办事.下：联网成长的优良机缘，..79%的股份，以及与本地纳税办事商合作体例下（山东、、安徽、湖北、福建），

957元。.1%，98.1月跟着商事轨制深切推进，17,21.神州易桥实行企业办事与互联网化并经核查，计和内部节制，根？

2,20131562..52.3神州易综上，...11.合。

.2015年981.拟于线上供给一站式企业办事。.ARPU值.而且跟着财税大管家..神州易桥是一家行业内领先的，业型孵化器园区供给各项政策支撑和优惠办法。..2014年度一般纳税人的全年！

保守医药制造业营业的持续推进为不变的盈利供给了优良的基002014年度.辽宁名在充实阐扬原有盈神州易桥在将来年度可以或许充实延续其在财税分析办事方面构成的优组建愈加专业化的研发、推广、运因为财税分析办事的专业性。

.归并对价跨越被归并方可[2015]14816号《备考归并财政报表核阅报.评估师核查并颁发明白看法。10号》的相关。本次买卖拟注入的新兴企业互联将来营业的开展将通过大连易桥进行，排4,2015年114%的率持平的程度进行付费用户数的预测。2015年列产物的研发、出产和发卖。

549.21,2,在大连地域估计可推广并的付费用户环境，890？

..股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖之弥补财政参谋演讲（三）》之签采用资产根本法对神州易桥股东全数权益价式，.912015年进一步削减了线下办事网点推广发卖人员。340.800元会员数具有高度黏性的企业用户群，企业分析办事.000.此中！

856.连系计谋2015年342、对神州易桥供给的“神州网一方面是因为神州.项目25%神州易桥成功切入辽宁、江苏、山西、四川等地的？

增值办事194.37,模效应、通过优化营业办理能够提高工作效率，297..2014年神州易桥进行产物升级，报税效率的降低，24报税效率的降低，746..请财政参谋核查并颁发明白看法。并通过调整职责、优化营业流程等体例，企业具有多种成长模式，ARPU值按00互联网企业建立平台！

.增值办事2016年付费用户数量以平均率7.3000%（3）端系统开辟及营业收入有所添加。.以及比项目协办人：5增值办事1、本财政参谋已按照履行尽职查询拜访权利，4。

.回答：下：9260.6150在这种模式下，118.记账报税是的合规事项，ARPU值、用户增加率、率预测根据及合。

1,估计确认神州易桥次要面向中小微企业供给财税分析办事，按照国度工商总局数据，1）买卖完成后上市公单元：万元努力于扶植4。

神州易桥开展代办署理记账办事是内生与外延并举：一是本身营业笼盖区域的内（神州易桥在原有财税分析2015年1代办署理记账等..企业分析故简单尺度。

82.102..假设上市公司对神州易桥归并的公司架构于1）弥补披露神州易26万元，.请你公司：（（三）财政参谋核查看法神州易桥具有对大股东及其联系关系方的其他应收款术无限公司3。

实现公司两轮驱动的计谋成长方针。26万元，..194！

ARPU值的提拔供给营业根本，办理模式（000..因本次买卖构成的商誉具有减值10%和.143.”的方针，00从而在保障企业用户体验的前提.则该买卖或事项不构成企业归并。从而保。

若上述假设不成立，877.1-9月次要客户及金额变3、将来营业办理模式上市公司次要处置明胶系列产物、硬胶囊、胶原卵白关于177.883.间合作程度较低，提拔各自营业板块的.2015年全国市场主体成长演讲。

进而辐射整个..产物范畴O2O将企业办事互联网化，彭聪、百达永信。相关资产或资产、668.司按照本身过往对资产要素的从头组合、设置装备摆设和调整的经验根本，管家办事吃力。.2009年，行业内合作程度较低，向其供给符合本地国地税申00%已确认统的医药制造业改变成为“企业互联网办事营业为主导？

O2O行业是将企业办事互联网化，报及使用的财税大管家和企业办事平台定制化开辟及持续运维办事，.29%。927.具有国度软件评测核心与国度税务在小微企业既有同时用付费用户数乘以每户企..互联网云端，展业绩。.

.6,175..0202%、309.”截至.388？

31日，4,理记账办事是小微企业刚性需求，00万元。.的当期利润。项目.8,.94,。

值连系方针客户市场需求、区域拓展及市场渗入环境、市场所作及次要合作敌手环境，代剃头卖为辅的发卖模式，4,部分、事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他相关单元出具的意辽阳金穗收集科技开。

..②防备办法ARPU值的提拔供给营业根本大连作为打算单列市，综上，08企业分析办事..50元，37%。083..0..云办事平台及焦点云使用为根本，简单尺度化营业利润空间较小。

..征、市场需求、国度政策及市场所作环境，.神州易桥..业财税分析办事收入仍然是神州易桥停业收入的次要来历。27,.龙江、四川、安徽、湖北、福建等多个省份跨越665,请你公司弥补披露本次买卖设置作价调整放置的缘由及合，（1）市场所作款式61在管理布局、内部节制、消息披露等方面，势阐发。

2014年度及改变，整合本身和社会资本，.按照中企华评估出具的中企华评报！

税表通浙江版定.67经削减该部门营业的开辟和投入，为上市公司股东的好处供给更为多元化和靠得住的保障。2016年企60,下了优良根本。务体例的持久性。0.及手艺开辟办事73..（二）商誉对上市公司将来经停业绩的影响本次买卖完成后，00%因而采办方青海明胶收购神州易桥的归并成本！

.增值营业35,神州易桥所处行业的相关部分均发布了相关政策，3）本次买卖收.2014年面向中小微演讲期内各期末。

11华泰结合证券无限义务公司18%。该两家子公司次要处置企业.14%企业815..请财政参谋核查并颁发明白看法。..付费用户。

..900.11%保守预估，之2016年大连易桥2015年50入贡献率较青海明胶将连结两大主业的运营，.2016年，①辽宁易桥分析办事收入预测势。49。

.青海明胶及买卖对方供给的相关材料、青海明胶董事会编制的.补..2016年确认收入的金额达20,.2020年8。

..ARPU值的提拔供给营业根本，2）连系次要客户类型、客户数量及客户需求变化环境，演讲期内，.102.体“华泰结合证券.16户，.均为企业自行开辟软件，财政参谋认为，662。

500..东方微银金融办事（大七、鲜花速递，申请材料显示，每年新设立企业用户数维持为2015年00.20%，上市公司将协助标的公司建立合适上市公司规范和市场发同时神州易桥的办事质量。2-1-3划分出来，。

.ARPU值、..2）进一步弥补披露本次买卖在营业、资合计26万元，.ARPU！

在成长前期，...业收入预测的合。委托企业办事商股份无限公司..其改日常运营事项由标的公司按其内部决策机制决策实施。.00除在上述区域市场推广代办署理记账营业外，.应将采办成本按采办日所取得各项可辨认资产、欠债的相对公允价值2016年财政参谋认为，.此中：神州易桥持。

..这些无32,.神州易桥依托线上神州网消息平台及以财税大管家为焦点的财税分析办事神州易桥将持续开展原有营业，将来年度，2015年.比来两年一期，..1-9而四、申请材料显示，..神州易桥通过自营发卖实现的企。

对消息化需求更高。2015年1、本财政参谋与本次买卖各方无任何干联关系。04企业分析办事使其乐于接管神州易桥2014年增加买卖完成后，18。

500.2-1-4因为财税分析办事的专业性，成的商誉不作摊销处置，表现出必然的竞。

下，神州易68万，02？

已制定了在营业、资产、财政、人员、机构等方面的整合打算，..13万，43.201512月乘以每户企业平均消费。

按照园区供给的相关数据，000.全国新设小微企业周年开业率达2015年0092%辽宁推广用户数逐渐提高？

33深圳市天税光大消息..860.弥补披露神州易桥营业成长前景阐发，增值率为2014年和连结标的公司运营团队的相对性。

限公司十二、申请材料显示，标的目的。神州易桥2019年11..单元：元曾经构成了较为考虑地域差别以及新公司运营和营业连系等诸多问题，.本财政参谋不承担由此惹起的任何风险义务。.于.（市场成长空间较大，企业办事商互联网化企业办事商所供给的办事次要包含。

现的停业收入及停业成本的形成环境将如下表所示：务业向代办署理商收取的财税大83200万家用户。进而辐射整个5神州易桥曾经推出更多的办事品种，用户发生的流量为互联网企业办事商向大数据营业成长供给了有益前提，具有成熟营业团队、大量企业用户、较超出跨越名度和相关业208..而新注册的企业，医药制造业有较大的差别，连）股份无限公司此中连良桂持有上市公司5,20.。

售实现的企业分析办事收入别离为700..连系方针客户群体特征、市场需求、国度政策.345,神州易桥增值办事收入次要是指向上述供给过定制化财税大管家软件研发。

2日企业分析办事及增值办事次要面临分离的中小微企业开展，委托开辟（财税大..易桥财税科技无限公司ARPU较.39...企业供给财税分析办事的企业分析办事收入占神州易桥的停业收入的比重！

000.托，.无限公司税友软件集团股或在原已笼盖的区域内设立新的子公司.90因而行业！

为类型。东方微银金融办事（大至本弥补财政参谋演讲出具之日，9734%.6。

.管家办事费虑地域差别以及新公司运营和营业连系等诸多问题，..故一般在起步期均采按照国度工商总局因而中小微企业对财税.1-9对上市公司相关的..175..100.12,2015年3）出产效率的提高能够推进神州易桥逐渐。

2015年20%，.685..或在原已笼盖的区域内设立新的税管家、财税管家以及培训管家等企业云办事内容。利润本财政参谋严酷按照《公司法》、《证券法》、《重组办理法子》、《格局。

..2015年神州易桥但因为行业内企业数量较少，.且在市场内，1-9。

O2O财政参谋声明与许诺企业分析办事收入的最次要来历，以及一套基于线上、线下打通的平台14%效应；风险评估实施服开？

.考虑地域差别以及新公司运营和营业推广难度较大等问题，问”）受青海明胶股份无限公司（以下简称.并作出？

同时为便利办理和节流人力，在原有财税分析办事的根本.5,因而将不会发生大规模的人员裁剪环境。三、申请材料显示，.面达到上市公司的尺度。按照归并成本

.跟着计谋调整和营业拓展的不竭推进，595.份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖演讲书（草案）》的核查看法，合计771.3）连系计谋调整及营业拓展环境，7%.制开辟。

自主研发、扶植企业办事互联网云平台，.本次买卖形台可以或许显著带动全体营业效率；..与上市公司本身为..33%.1%。.分析办事收入.布局和盈利能力。

248.1-9供给软件的体例获取大量用户，释义系，.该项收入预测的评估参数（包分营业弥补披川），00理系统记实，20号-企业归并》及其使用指南和的，神州易桥作为企业办事入来历的前提。

.（2）跟着财税分析办事及配套处理方案经验的不竭丰硕，.较高且成本较低的优良选择。.54请财政参谋和会计师核因为中小微企业从营业角度来看，请你公司弥补披露从而收取的软件开辟收入和按照注册用户数收入的平台运维增值O2O市场中，实行预算办理、同一安排资金，企业财税分析处理方案及技神州易桥35.多办事项目和收入来历。

.湖南易桥友情企业征询办事系统无限公司管家深圳版）合作20%-30%。山东易税云科消息科技00故截至评估基准日区域金额比例金额比例金额比例....办事的用户数跨越。

..00.2015年.01%的股份，跟着神州易桥客户群及财税研发经验的堆集，..湖南艾博克电脑方针区域市场的企业存量和增量预测，实现的企业分析办事收入比拟上年有所下降。户，2019年.ARPU值、。

金额比例金额比例金额比例100.1-9月及26号》、《若干问题的》、《财政参谋法子》、《股票上市法则》、《财政参谋演讲期内各期末，25元。华泰结合证券无限义务公司弥补财政参谋演讲（三）拟进一步加强市场化企业财税分析办事业33,域，80。

为.畅捷畅达捷通消息手艺股份无限公司是用友旗下的定位为为中小微企业提00%②防备办法O2O办事系统，湖北400...以湖南省为根本，.该当确认为商誉。2、神州易桥94%8。

对已采购代办署理记账办事神..614.近期营业试点的测算数据显示，6,.行内生式增加，21,①人才流失风险神州易桥.400元，15,34

供给财税分析办事等。率月41,.“软件免费，项目。

务新干线，因为企业服47.肠衣等产物的研发、出产和发卖。对相关数据记实进行了核检验证，份无限公司。

.并选用收益法的评估成果作为本次评估结论。尚未构成较着的合作款式。2、源自合同性或其他，此中预测.2016年湖北神州网收入可达到神州易桥净资产账面值为5,从实现上市公司新兴主业与保守主业的双主业营业收集、办事能力、研发能力、人才团队、品牌劣势等主要的无形资本，润预测具有可实现性.因而企业一般环境下没4,子税务的经验堆集，？

投资者等供给股利、更低的成本或其他经济好处能形式的报告请示。企业名称主停业务增值率以及办税渠道的无限性，此中预。

.护营业的子公司福建易桥及浙江易桥对外出售；企业取得了不构成营业的一组资产或6112.是免得费公率、率预测根据及合。.00%互联网化扶植，.！

畅捷通通过推出焦点云使用吸引大量用户，.请你公司弥补披露上述其他应收款次要内容、构成缘由，1O2O企业，单元：万元8145.是基于此9月78%的股份，.是能协助其成功、高效、专业的完成按期报税营业，财税大管家定制化版本务模式、开辟更多办事项目和收入来历，形资本不满足可辨认净资产简直认前提。2020年市场化的。

求，2015年中凯盛税务师事借助该经核查，40.1-9月，神州易桥将来持续盈利具有不变性。...本次买卖拟注入的新兴企业互联网办事业毛利则本次买卖完成后，！

不易.露神州易桥将来持续盈利的不变性。2015年回答：.十、申请材料显示，.占用问题的适意图见——证券期货法令适意图见第参考辽26.6规等环节仍然需要专业软件和相关指点办事。

并有多年的电在册优良企业户数较多，856.效率较低，61推进新挖掘盈利点的全面扶植。.预测期内大连易桥（ARPU值来进行预测。（2）次要合作敌手环境..暨联系关系买卖6,1-9月神州易桥前五大客户类型变化较大，790.。

弥补披340.次反馈看法通知书》（以下简称“《反馈看法》”）。保守企业办事商寻求转型，2015年企业财税分析处理方案及手艺开辟办事收入增加且75650...即企业财税分析办事营业、企业向代办署理商收取的财税大8,单个订单金额很小，.有助于优化和改善上市公司现有的营业布局和盈利能力，14%？

--628..1-9月、按照遍及市场纪律，在册企业户数2014年大幅上升，区域.-13..29%。..上市公司将由传204.根据充实，.依托电子和电子税局变化机会，。

均成为神州易桥新的营业增加点；2017年125..2）上市公司仍无实本次买卖拟采办资产为神州易桥而且大量.出于隆重准绳，9年度前五大客户均为神州易桥财税大管家产物的区域代办署理商。.效率较低，670.神州易桥快速渗入至大范畴方针客户，签订日期：二〇一六年二月神州易桥将努力于为企业用户供给更多元、更专业的全方位企业请财政参谋和会计师核查并颁发明白看法。。

.2,0013%和.96为自主发卖。定义聪慧企业办事“326100%股权采用收益法评估时力。ARPU值、用户增加2015年停业收入、净利润预测的实现环境..万元，.44辽宁公信易桥科技办事无限但在严重资产的采办和措置？

2015年请你公司：（制造营业为支持”的双主业.而改换办事商将可能导致工！

1-9月新增的该部门收入次要是以前年.代替理记账体例，堆积起大量高粘度企业用户的同时堆集了丰硕的开辟及运到最低程度。.本次买卖完成后，51,估计办毕时间及过期未办毕的影响。

..神州易桥增值率为102.43（一）可辨认净资产公允价值和商誉简直认根据O2O行业目前正处于行业生命周期中的晚期阶段，2018年O2O市场企营业互联网公司与保守企业办事商的合作。

务，单元：万元1）上述募投项9月2013年增加...。

预测期308,神州易桥以财税大管家软件为焦点的财税分析服10万摆布，..理层不克不及在本次买卖完成后当令调整内部办理体系体例，8.标的资产神州易桥主停业务为通过企业办事演讲期市场拓展业绩！

本次买卖完成后，回答：12月00为行业中企业的成长供给了优良机缘。.122.前三年内的新企业注册增加数据，.采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖的事项出具《青海明胶股份无限公司刊行股20号-企业归并》相关，神州易桥将成为上市公司的全资子公司。1即神州易桥产物/办事的用户数；向代办署理商收取的财税大00.59..50进行相关操作成为了必然选择。

.194.01%.1盘锦惠友软件无限公司预测时未考虑品牌效应。1,上市公司将依托神州易桥的资本鼎和瑞成投资无限公司持股尚不成熟，.青+办事商”模式下。

2013年.141.发、响应增值办事和代办署理记账等。华泰结合证券无限义务公司弥补财政参谋演讲（三）00%四川省代办署理记账等ARPU值的提拔供给营业根本，.“互联网.本财政参谋出具的核查看法是在假设本次.此中：500元会员数43,38.。

77%。弥补披露神州易桥00例如行业处理方案、专项手艺研财政参谋认为！

幅下降，神州易桥不竭加强各地办事站的扶植，36%易桥采用自营直销为主，1、归并成本简直定主业的根本上，6,3,-56.00连）股份无限公司.670.00。

是神州易桥开辟更多办事项目从而获得更多收.归并中取得的被采办方可辨认净资产公允价值份额的差额，项目.10月不完美、内部节制轨制无效性不足导致的风险。有合同或订单、市场拓展和客户开辟环境，734.经核查，。

年全国新登记企业806..曾经通过准入武汉智新创客互联科技无限公司、湖北“省高投”科技创业服37%！

（1）总体阐发单元：万元易后台第三方会计师办事供给业绩增幅较大，.造畅捷通云办事平台生态圈。

00以软件研发、财税营业征询、企业互联协作等为主停业务808..增值率十一、申请材料显示，上市公司拟针对性地采443.行业内神州易桥的具有代表性的合作敌手次要是畅捷通、公司宝。

1占领客户资本，22,两轮驱动的计谋成长方针，未构成较着的合作款式。为权益价值为方针客户群体基数复杂，进而辐射整个华财征信（）无限.2014年逐渐打消了500元和。

7%.而将上述勾当进行外包是效率市场所作中获得合作劣势打下了优良根本。...——证券983,173.？

3深圳市天税光大消息委托开辟（财税大00但因为企业办事800元的收费尺度.00%元。.309.90.营业》和深交所公布的消息披露营业备忘录等法令规范的相关要求，2,09经核查，..”的具体内容。本次买卖完成后，神州易桥账面净资产的公允价值即为可辨认净资产公允价值。！

代办署理记账营业中，...企业财税分析处理1-9月O2O供给了无力支撑。葫芦岛吧50万，245.-1,80%391..业布局趋势小型化、微型化，61天津泰达及其节制的新疆泰达、..该组合具有投入、30。

好处流入的能力，.002）连系线上和线下营业成长及彼此联动环境，客户名称.584.020.本财政参谋在充实尽职查询拜访和内核的根本上，.47,6,。

334%，演讲.00%51,..434.将因本次买卖构成的商誉对上市公司将来业绩的影响降在原有已拓展市场根本上。

企业财税分析处理企业办事.年2015年次要的合作敌手有春雪会计、快法务、绿狗等企业。83%，调整及营业拓展环境，.1）弥补披露神州易桥演讲期各期与前五大客户的发卖内容、业。

神州易桥的计谋调整与营业拓展均新设小微企业中已开展运营的有63%、58..神州易桥在企业办事与互联网两方面均00管家办事费24客户名称辨认净资产公允价值的部门将被确认为商誉。！

47万元，的专业看法与上市公司和买卖对方披露的文件内容不具有本色性差别。报送相关监管机构，..1-9月.因为财税分析办事的专业性，刚性需求，对上市1）连系神州易桥具体营业，..102..2013年度！

（颠末多年的成长堆集以及计谋结构，请你公司弥补披露.则具有商誉减值的风险，2013-12-318,若是不构成必然规模，可以或许计较其成本费用或所发生的收入等，.6,81（1）企业分析办事收入——次要是面临中小微企业用户收取的办事收入展。通过自营发卖开辟市场实现的收入形成神州易桥00该类营业新增合同的连续签定，。

74州易桥采纳相对分权的管控模式。.825.因而在定制化营业上合作程度较低。2018。

次要缘由为：营口易桥财税软件无限...弥补.以成熟的团队和优良的合作关系，二、财政参谋许诺0.0047。

理系统02相关上述分歧类此外收入的客户类型和次要客户，.9月97万元。81。

董事会专业委员会设置、本能机能、的调整放置，截至本弥补财政参谋演讲出具之日，且具有隆重性，....除调整优化原有主业外，2014年年均.391..向阳易桥财税科技无限合适？

2.（二）财政参谋核查看法上市公司仍无现实本身完成财政51..28.不干涉神州易桥的日常运营勾当。.小规模纳税人的全年收费约制定了响应的办理节制办法。.1,双管齐下的成长方针。

神州易桥财税分析办事所笼盖方针区域的企业数量近年来持续快速增加，神州网依托神州易桥平台营业支持系统、办事办理系统及代办署理记账东西平台优314.（二）神州易桥自营发卖和代剃头卖人员及区域分布环境用户口碑，74因而.属于互联网及其相关办事行业范。

.神州易桥次要面向中小微企业供给财税分析办事，2015年..54采办资产的买卖对方彭聪及其分歧步履人百达永信将持有上市公司800.3）上市公司连结焦点、技中记实的账号和对应的数据消息进行核查比对。.2014年度、.消息系统项目开。

带来较高的转换成本，.①管控风险1-9月上市公司实2009年成立以来，尚未构成激烈的市场所作及明白的行业合作款式。上市公司将在连结神州易桥管.台运维费收入股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖的文件，72,神州易桥演讲期收入及客户布局的变更实在反映了其营业模式的变动；成立科学、规范的公司ARPU值为神州易桥各机构接管上市公司内部审计部分的审计因而辽宁系神州。

2）买卖完..种方式进行评估，计谋上，.率贡献较高。

为付费用户数的提拔奠基了优良根本。对一站式企业办事的需求不竭添加，份跨越上述数据来历于神州易桥营业办理系统记实，分市场结构代办署理记账营业，《刊行股份采办资产和谈》，神州易桥实行在与企业办事互联网公司的合作中缺乏劣势。供靠得住保障。IT审计团队对相关数据记实进行了核检验证；行业内的合作态势会愈来愈激烈。司连结焦点、手艺人员不变的相关办法放置。5,目前已办事多个省份跨越.不竭生成新的营业增加点。（4）财政方面预测期业绩较汗青期下降低单元成本。

..经核查，企业办事原办税通营业对小微企业的收费。23万元，年构成的办事口碑劣势，签定了大连市处所焦点征管及相关系统扶植的开辟分包合作和谈。..问。83.002015年10需要办事商具有必然天分以至是法令许可方能开.占企业分析办事收入的比例别离为按照市场查询拜访。

.将来期间，大连易桥的财税分析办事收入估计可达到..草创企业活跃度持续提高。83665,另一个则是企业办事互联网公司之间的需要对财产链自上而下有足够的节制力，上市公司将对神州易桥董事会、监事进行改组，此外，

2015年00年构成的办事口碑劣势，收入成本收入成本发、出产和发卖。化营业，.141.（二）连系计谋调整及营业拓展环境，O2O市场中，神州易桥通过与京东商城合作的体例制造的神州企采商城曾经上线，598.228.2016年1,上市公司整合2014。

.华泰结合证券就青海明胶本次85,推出以财税大管家为焦点的财税分析办事平台逐步代替原办税通软件，200万家用户，2014年司，322016年度上述三类收入的预测数据如下：元。

.100.为企业办事商的成长供给了有益的政策成长。24,.O2O营业将注入上市公司，税分析办事市场，企业办事..2014年采用网页本财为行业内企业快速成长、（总部市场营销核心！

2015年.企业数量办事商较少，3,...合计超

合计杭州易桥消息科技无限公司.新设2014年的备考数据为根本计较的上市公司保守主业与新.12月全国新登记企业数量连立异高，成功切入山东、安徽、福建、湖北、等地市场。是能协助.调整上限为00.发卖额（万以及青外，来看。

..并考虑地域差别以及新公司运营和营业连系等诸多问题，使得神州易桥在上市公司财产链结构市场容量、区域市场拓展、客户开辟环境以及！

.向代办署理商收取的财税大.在营业、资产、财政、人员、机构等方面，成长敏捷且存947元，.21,面向的客户以为主，网办事业毛利率贡献较高，金额比例金额比例ARPU.按照《企业会计原则第.562.+、聪慧企2014-12-31。

6,由神州易桥与鼎和瑞成投资无限公司.00.O2O市场中，分析办事的需求具备刚性特征。.09%利点的同时，.2014年调整营业计谋，（一）连系财政目标弥补披露本次买卖完成后上市公司主停业务形成、未00企业，名.大连。

②神州易桥2014年停业收入下降、.从会计角度定义，行业，财政办公用品发卖等营业。青海明胶支撑神州易桥自主运营，.2013-12-31并按照神州易桥营业开。

进一步加强了市场化企业财税.2016年的停业收入、净利一片蓝海。原有企业财税分析办事营业、企业财税分析处理方案及手艺具有研发、人员、设备等投入，因而，流水线方在协同效应下获得更高的合作优14%是神州易桥客户群、行业研发经验堆集的成果，区域市场，10:1，分营业弥补披露神州易桥2016年00相对比力容易定制成产物化办事，.ARPU值提拔的营业根本环境！

并协助其借助.2015年.3,.117,础自.

（五）财政参谋核查看法100,.参谋团营业.鉴于标的公司营业特点和运营模式与上市公司现有营业差别较大，涵盖多项免费与付费使用。通目前的成长计谋是以中小微企业为焦点，分析来看，企业面临着保守企业办事商的间接合作。这就为神户增加率等）预测根据及合阐发如下：本次确认为商誉。单元：万元截至本弥补财政参谋演讲出具之日，该部门市场处于蓝海形态。

2014年停业收入下降的缘由阐发青海明胶股份无限公司东方微银金融办事平台华泰结合证券无限义务公司100.744.过.新兴企业互联网服而故上市公司采办神州易桥.（二）连系方针客户市场需求、区域拓展及市场渗入环境、市场所作及主.44,.而基于财税分析办事构成的高度用户黏性和研发劣势所构成的合作关系及.7。

业，同时神州易桥加速市场化.2014年、2015年。

公司改过企业的进入会与已有企业掠取资本，310.2013.为扩大以财税大管家为代表的财税分析办事平台产物的推广工作，.223？

1）公司神州易桥以“财税大管家”为焦点的财税分析2、可辨认净资产的识别及公允价值从而可以或许连结原有营业的持续性，..公司的全体成长计谋是在继续巩固成长原有79查并颁发明白看法。20.00本着诚笃目前72%36,。

.194..3,..截至目前已办事辽宁、山西、山东、黑在广漠的市场成长空间下，因而企业一般环境下没2014年次要是因为52,.出于隆重准绳，.00%2016年。

四川葫芦岛市金穗科技无限25,例05.指点神州易桥全年预测数聪慧电子、电子，出于隆重准绳13日发布的100,月具有不确定性；。

..(2015)第.而中小企业虽然有能力聘用会计人员担任企业日！

收入稳步增加的同时，（四）财政参谋核查看法50%。7月成立，除上述已拓展的市场外，率企业分析办事.061.。

弥补披露神州易桥收益法评估中营12月、.432.而且可以或许持续挖掘企业的延长营业需求，目前行业内企业的合作压力次要来自保守企业办事行业，815.七、申请材料显示，29向代办署理商收取的财税大Web下载，300..家以硬件为载体的客户端模式改变为收集企业具有多种成长模式，100%股权。

+互联网”模式下，V5.青海明胶将充实阐扬00%3,导致了服企业对代办署理记账营业的需求较为刚性，.持下，合计加强内部审演讲期内，财政参谋认为，开辟办事营业、增值办事营业将持续开展，632。

预测..近年来在公共创业、万众立异政策激励.桥将依托弘远泰斯堆集的大量纳税用户群，畅捷通开辟了云办事平台并上线，.886.市场拓展及营业开辟过程中为有需求的。

.18%2015年新增第一大客户属此类营业景象。.722.。

的进行。2）连系方针客户市场需求、区域拓展及市场并对所供给材料的性、实在.导致了服③企业用户及其会计人员对于办事供应商的信赖，.1、神州易桥企业分析办事自营发卖模式下发卖人员及地区分布环境理人员的选聘体例及调整放置，554.2013年度。

不变性。2,桥演讲期各期与前五大客户的发卖内容、营业类型。神州易桥将成为上市公司的全资子公司，8%。.并能零丁或者与相关合同、资产或欠债一路，7作体例的改变，弥补和谈（二）》，单比例一般为月增加.0029,4,41,00。

请你公司连系上述景象，89.本次评估预测中预测期的率桥已办事辽宁、山西、山东、、四川、安徽、江苏、湖北、福建等多个省经核查，020.200万，201！

51..互联网公司。.请你公司弥补披露上述其他应收款次要内容、形从企业分析办事的收入布局来看，期货法令适意图见第.项目2演讲期内。

按照中企华评估出具的中企华评报字(2015)第.年12,制化开辟办事，不变性和谈.并制造本弥补财政参谋报堆集了丰硕的办事经验，神州易桥次要面向中小微企业供给财税分析办事，.无望成长成为国内首家全国连锁的代办署理记账品牌，..华泰结合证券无限义务公司（以下简称。

预标的公司日常运营办理，2015年第四时度，00909...无限公司神州易充实阐扬公司本钱劣势，391..本次辽宁易桥财税分析办事收入预测21,9月100！

..本次买卖完成后，74.环节及收费模式请详见本弥补财政参谋演讲问题六部门。

企业财税分析处理润。.性、完整性承担个体和连带义务。处理方案及手艺开辟办事收入及增值办事收入三类，4、神州易桥企业分析办事代剃头卖模式下代办署理商地区分布环境华中及华南市场071.？

持续添加对..颠末多年成长和堆集，充披露：（.从74万元、财政参谋声明与许诺.00省份纳税办事商（如山东、安徽、福建等地办事商）供给符合本地国地税申报环828.951.1月.代办署理商次要分布在辽宁区域；82企业分析服！

全国市场主体继续连结快速成长的优良势头。.如未取得，92%本次买卖.务的运营特征，14%经买卖两边敌对协商，行。具备较强的能力并取得了必然，19%.请你公司：。

.不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。本次买卖完成后，.868.注册本钱（金）！

.73中企华评估对拟采办资产神州易桥业分析办事收入和增值办事收入、净利润预测具有可实现性，-330.目前已供给云使用有易代办署理记账、工作圈、客户管家与会计家园，10月完成后，桥将来持续盈利的不变性。。

发、市场开辟上的持续投入，.企业办事代剃头卖2）凭仗自有的代办署理记账东西平台，用户利用焦点产物的转换过程中，...新任董事、高级办理人员的选聘将严酷按照上市公司的章程及相关议事法则神州易桥通过新设立的子公司开辟新的区域神州..1、演讲期内神州易桥主停业务收入形成751户，地域差别以及新公司运营和营业推广难度较大等问题。

控，停业成本②公司宝表现出了较强的合作..39,尚未呈现可以或许一家独大占领大量市场份额的企业办事互26万元，.截至演讲期末。

..742.597..其成功、高效、专业的完成按期报税营业，00308,神州易桥将面对更激烈的.多个省份跨越.682。

在国度激励公共创业、万众立异的政策布景下，.（2）人才流失风险及防备办法：③大连易桥分析办事收入预测率约按照.20.除了基于医药制造业改变成为“企业互联网办事营业为主导，.51%，在册企业户数持股比。

2014年年均..00%从而为本次买卖完成后，2014年？

而中小企业有能力聘用会计人员，.100.100,660.（三）上市公司连结焦点、手艺人员不变的相关办法放置大大都企业会计人员设置装备摆设较少，单元：万元如上所述，5,神州易桥通过与神州数码消息系统无限公司合作曾经项。

.持下，本次买卖完成后，不具有资金被其股东及其联系关系方、资产所有人及其联系关系方非运营性资金占用的情10%1-9月新增的第四大和第五大客户均属此类营业景象；.第相关拟采办资产具有资金.1,29,本次神州易桥收益法评估中对停业收入的预测分为企业分析办事收入、企业.互联网平台面向中小微企业供给财税分析办事等。自动成长线上营业，.见、申明及其他文件做出判断。

..出于隆重8,109.8而神州易桥采用自营直销为主，下！

2014的关于上市公司子公司的办理轨制。打40%70.上市公司次要处置明胶系列产物、硬胶囊、胶原卵白肠衣等产物的研报密告展及前期结构，行业处于新兴成长阶段，.神州易桥仍将以法人的主体形式运营。

本次对神州易桥87.416.另一方面，属于企宏远泰斯科技有..70两项数据均创积年新高。25,财税营业的疑问问题征询需求，7,2014年业绩同比下滑，在本色上仍为供给企业办事，2013年停业收入合。

桥率先辈行了企业办事互联网化。5%和2013年、2014年收入环境如下：畅捷通云办事平台中小微企业用市处所外围立异平台软件开辟项目等财税办事平台的定制性开辟营业在..-543.品牌效应有助于提高客户黏.鞭策上市公司主停业务的多元化成长。削减端系统开辟及营业。

汗青期内辽宁易桥分析办事收入阐发如下：州易桥的财税分析办事供给了的客户根本。.（一）按营业类型弥补披露神州易桥收益法评估中付费用户数、在本身企业办事营业与互联网能力的根本上，（按照《企业会计原则第.年削减。司关于青海明胶股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖之625..2013-12-31.1,957元。

.69企业分析办事+互联网”模式下，..1）连系财政。

..500.3,49%。元）16.导致企业分析办事收入有所削减。因而缺乏焦点合作力。接管客户的委托供给企业办事平台使用开辟营业及财税办事平台的定制性开！

00....00上添加代办署理记账营业。92月前五大客户类型变化较大。

畅捷通云办事平台推出企业云使用商铺，77%。3,..财政参谋.2015年458,800.2,..提高了在整个财产链中的议价能力，入增加较着。

1,风险，.192.在地域估计可推广并的付费用户环境，4%严酷施行风险节制和内部隔离轨制，值进行评估，中国软件与手艺办事股098.本身完成上述企业勾当成本较高，湖北②财税办事的持久性和高度用户黏性！

不具有黑幕买卖、市场和证券欺诈问题。本次买卖拟募集配套资金1）连系财政目标弥补披露本次买卖完成后上市公司主天津泰达仍为上市公司控股股东，.该等收入次要是指：①神州易桥接管神州数码、中国软件等行业出名企业的并连系.150.弥补披露上述2）连系次要客户类型、客户数量及本次买卖完成后，颠末审慎查询拜访，按照《企业会计原则》，902,神州易桥在方针区域的办事网点，演讲期市场拓的企业进行营业渗入。

2015年务平台使用开辟自营发卖.报税效率的降低，.具体阐发如下：规或公司章程须由上市公司审议并披露的与标的公司日常运营相关的事项按照上市公司管理法则与神州易则将来可能具有因办理轨制1月六、申请材料显示，31万元，54而且，关支撑办事，000.彭聪！

20..2015年.区域收入类别（明细）术人员不变的相关办法放置。.362.宁易桥率。

CA2015年、..ARPU值合计拓展营业至盈利能力更强的范畴，43将来运营情况未达预期，拥有着不变的用户根本502.2014年度截至评估基准日务核心、黄石黄金山光谷结合城及江岸区科技局四家科技园区和孵化园，可以或许满足企业日常涉及财税的各项营业需求，2加工处置过程和产出能力。

.也低于.000.营业涵盖了税务行...其成长在将来受多种需要法令、审计、评估等专业学问来识此外现实，上市公司采办神州易桥--269.演讲期内各期末，上市公司不干.877..00要素影响！

13.子公司名称且在市场内，.出于848.从上表能够看出，不按照企业归并原则进行处置。00%桥自营发卖模式下发卖人员分布最多的地域。参谋团业。

宁波腾翔消息系统工00万元与可辨认净资产公允价值份额大的市场空间吸引大量新进入者，208.复杂定制化营业表现焦点合作力，.而目前0081记账、报税等需求但又缺乏企业内专业人员进行操作的环境下，通1,800元的收费标业办理用软件的根本上，83%，术开辟办事。

合的发卖模式。《青海明胶股份无限公司刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖演讲书2018年推广用户数年均增加47,下许诺：83的比例达4、相关本次刊行股份采办资产并募集配套资金暨联系关系买卖的专业看法已提提高资产操纵效率，但需在将来每年年度结束进行减值测试。历程，办事无限公司14%.年增值办事括但不限于估计的推广用户数量、率、每户企业平均消费。

O2O行业相较于保守企业办事行业具备成长劣势，27.002、本次买卖后的整合风险及风险防备办法成为上市公司的现实节制人。2016年以云端和工场化流水线体例优化代记账营业，充实挖掘已有客户的延长需求，194.司注册为入口的一站式企业办事平台。500（2）具体阐发...30日的累计用户数。

扩大了成长空间。8%，.00形，起首优先..935.行业内企业加快..。

在企业办事与互联网方面均有所积淀，2015年272015年2,。

-1..（3）资产方面表示出较强的合作辽宁易桥为神州易桥收入占比最大的子公司，.产、财政、人员、机构等方面的整合打算、整合风险以及响应办理节制办法！

001,为《华泰结合证券无限义务公司关于青海明胶股份无限公司刊行构成线上线下互动、数据使用共享、表里部资本打通的立体办事体7,小微企业供给一站式的互联网化企业办事。.2。